识别并避开低胜算交易(图解)

如何识别并避开低胜算的市况,是增加你赚钱机会的方法之一 。

这就像我大学毕业后,在巴黎看到的一家旅馆。旅馆前门上写着“这家旅馆有虱子”,虽然房间的确很便宜,但还是不值得住在那儿冒险。任何留在那儿的人都会冒不必要的风险。那些稍有耐心的人只要多走一点路,作为耐心的回报便是可以住在附近一家只有嶂螂的旅馆。价格的却是贵了一点,但风险与回报的比率比较低。

例如, 在强劲的趋势行情里,试图猜测顶部或底部的位置就是低胜算的交易 。猜测底部,如同企图去接住掉落中的刀子。当价格直线下跌时,你坚持去猜测底部的位置,你会受伤。

2002 年 2 月 4 日就是一个我比较白痴、交易惨淡的日子。原本可以赚一笔的大日子,取而代之的是打平而已。股市在几星期前做头,最近呈下降趋势,行情开低。图 10-4 显示的是 SP 500 日线图,行情清楚的呈现跌势。图 10-5 显示的是 QLGC 日线图,一只我所交易的典型股。这只个股在双重顶排列后,走势图呈明显的跌势。

结果我做了什么 ? 我利用我能得到的每个机会去大量买进,因为我认为股价会反弹。

图 10-6 是 5 分钟走势图,向上的箭头标示了我进场买进的位置。除了在第 4 次进场交易,每股赚了 20 美分之外,其他几次的进场平均每股损失 50 美分。行情明显长期下跌,我却在此时试图捕捉底部,这就是在拿钱打水漂。这样做唯一能确定的就是给经纪商增加了佣金。那天,我设法还是赚了点钱,因为我还放空了很多股票,使空头部位的规模超过了多头部位。希望这一天教会 我再也不要去从事低胜算交易。我在行情走低时四度买进,尝试捕捉底部 ; 尽管我确信股价会反弹,但明智的做法还是不进场交易,静观其变。

另外几种情况也应避免买进。 在价格出现大幅涨势处于超买区时,在行情处于通道上限或压力区时,都不应该买进。当行情跌破上升趋势线时,也不是良好的买进时机,因为这暗指趋势很可能朝下发展。没有预先制定出场策略和忽视止损是使你损失钱的坏习惯。随着交易越做越多,交易者就会逐渐学会判断高胜算操盘和低胜算交易。最终,杰出的交易者们会自然而然的辨别出哪些交易值得冒险,而哪些不值得。