一般来说,从市场的角度来看,次新股的上市时间比较短,并且其前期的股价也随着大盘的震荡而升跌不休。但不容忽视的是,次新股的上档阻力比较小,反弹行情一旦展开,将会创出上市新高而进一步拓展其上涨空间,成为一匹黑马。从实际情况来看,我们也可以发现一个重要的运行规律,即每次大盘展开反弹行情时,次新股巾都会涌现出短线的强势品种,甚至有的次新股还可能会领涨短线的大盘股。不过,在炒股的大潮中并不是所有的次新股都能成为黑马的,所以,如何从次新股中寻找黑马股便成了投资者成功投资的关键。
一、如何在次新股中选取黑马股
1．分析新股和次新股的行业背景
通过分析新股和次新股的行业背景,可将其分为三类：朝阳（高成长）行业、一般性行业、夕阳（衰退性）行业。通常来讲,行业的种类就能决定这支股票上市后的“戏份”。通过筛选和分析,还可以找出一些主力长期介入的股票,或者可以找出一些特殊行业的股票。所以需要提醒股民的是由于行业的特殊性,这些公司的股票首日上市就容易受到大主力的重视。
2．分析次新股的基本素质
一般来讲,具有黑马股潜力的次新股的流通盘较小、业绩优良,具有高送转、高派现题材等特点。
例如,利源精制2014年12月1日晚间披露年报高送转预案,公司2014年度拟向全体股东每10股转增10股并派现1.6-2元／股。此后该股股价一路上扬,如图8-4所示。
3．二级市场的首日表现分析
新股开盘后一般有两种情况,即可能开盘高走,也可能开盘低走。不过都有投资的机会。需要指出的是,通过统计分析得知,有99.5%的新股增长后的股价超过首日开盘的最高价。因此,新股板块风险最低、收益最高。只是在介入时,应选择在低点的谷底吸纳。
4．分析次新股的技术指标
通常来说,炒作次新股的投资者,重点参考的指标有人气指标AR和意愿指标BR。其中人气指标AR可以反映次新股买卖的人气；意愿指标BR可以反映次新股买卖意愿的强度。需要指出的是,当次新股的26天AR、BR指标中AR和BR线均小于100时,如果BR线急速有力地上穿AR线,投资者可以积极的逢低买人。
5．分析上市公司的基本面和主要财务指标
在上市公司的所有公开信息中,招股说明书含金量较高,也是上市公司的首次公开亮相,从中可以挖掘出一些有价值的信息。再次,综合一些因素,也可大略得出公司管理层对待投资者的诚实度和透明度。一般来说,小盘新股后市都有股本高扩张的要求,大盘新股派发红利的为多。
6．掌握次新股的放量特征
一般来说,在次新股放量上涨的过程中,投资者仍可以积极选股。但是要注意成交量是否过大,因为如果成交放量过大,会极大地消耗股价上攻的动力,容易使股价短期见顶,转入强势调整。
7．横向比较二级市场的定位
利用比价效应,找出价值被低估的股票。具体来说,可横向比较开盘价是否被低估或高估,以及最高价和最低价的表现模式。通过比较,就可找出一些价值被低估的股票,而且高送配的股票一般都出现在小盘股上。例如,比较500万元-1亿元股本的新股,同行业、同类型股票,最终可发现一些价值低估的股票。
8．了解次新股的历史特征
在这方面投资者需要重点关注以下几点：其一,次新股上市时间的长短；其二,次新股是否曾经被疯狂地炒作过；其三,次新股的业绩是否稳定；其四,上档是否有沉重的套牢筹码。
二、哪些次新股最易成为黑马股(1)在低迷市道中上市时,定位明显偏低的个股。
(2)一轮行情中率先启动的龙头类次新股。
(3)“生不逢时”的次新股,主要是在牛市末期和熊市初期上市的高定位次新股,可以关注其中调整时间较长、下跌幅度远远大于股指的低价超跌类次新股。
(4)上市后没有经历过大幅炒作的次新股,这类个股上档没有套牢盘和成交密集区,上升阻力小,一旦大势走好,容易有出色的表现。
(5)流通盘与总股本均不大,有多年滚存利润和丰厚公积金的次新股,这类次新股具有较强的股本扩张能力,能为将来的强劲走势提供保证。
三、次新股的筛选技巧
当新股上市一段时间之后,就成为次新股。投资者可以通过对次新股的财务数据、基本面情况、市场表现和投资情况等方面进行综合分析,从中发现有望成为黑马股的次新股。在实际操作中,对次新股进行筛选时需要综合考虑的因素,如表8-1所示。
一般来说,次新股年报行情中表现最好的股票并非上市时间短、人气高的股票,上市日与次新股炒作之间存在着一个不短的时间差、这说明,次新股炒作的核心问题在于其筹码结构。只有筹码足够时,才可能具备较大的炒作空间。
